Когда рынок падает, многие новички впадают в панику, продают активы и теряют деньги. Однако опытные трейдеры знают: падение — это возможность. Как и в периоды роста, на спаде тоже можно зарабатывать, и довольно неплохо. Вопрос в том, как это делать. Секрет кроется в правильных стратегиях и инструментальном арсенале. Рассмотрим основные методы, с помощью которых трейдеры извлекают прибыль, когда рынки катятся вниз.

1. Короткие позиции (Short selling)

Первое, что приходит на ум, когда речь идет о заработке на падающем рынке — это короткие позиции. Принцип короткой продажи, или «шорта», заключается в следующем: трейдер берет активы у брокера в долг, продает их по текущей цене, а затем покупает эти же активы по более низкой цене, чтобы вернуть долг. Разница между ценой продажи и покупки — это и есть его прибыль.

Предположим, что акции компании XYZ сейчас стоят 100 долларов. Трейдер уверен, что они подешевеют, и берет в долг 100 акций у брокера, продавая их за 10 000 долларов. Через неделю цена падает до 80 долларов за акцию, и трейдер выкупает 100 акций за 8 000 долларов, возвращает их брокеру и оставляет себе 2 000 долларов прибыли. Но, конечно, есть риск — если цена вырастет вместо падения, убытки могут быть значительными, поэтому такие операции требуют точного прогнозирования и грамотного управления рисками.

2. Покупка опционов "пут"

Опционы — это производные инструменты, которые дают право, но не обязательство, купить или продать актив по заранее оговоренной цене в будущем. Когда трейдеры ожидают падения рынка, они могут покупать опционы "пут" — контракты, дающие право продать актив по фиксированной цене. При падении стоимости базового актива стоимость пут-опциона растет, что позволяет его владельцу зарабатывать на разнице.

Например, если акции XYZ сейчас стоят 100 долларов, трейдер может купить пут-опцион с ценой исполнения 90 долларов. Если рынок упадет, и акции XYZ начнут стоить 80 долларов, трейдер сможет продать акции по 90 долларов, хотя их рыночная стоимость всего 80. Разница в цене и принесет прибыль.

Преимущество опционов в том, что трейдеры ограничивают свои риски только стоимостью опциона, что делает их более безопасными по сравнению с шортингом, где убытки теоретически могут быть бесконечными.

3. Инверсионные ETF

Биржевые фонды (ETF) — это инструменты, которые отслеживают индексы, сектора или активы. Однако существуют так называемые инверсные ETF, которые растут в цене, когда падает базовый индекс. Эти фонды созданы специально для того, чтобы трейдеры могли зарабатывать на падении рынка, не прибегая к сложным стратегиям с опционами или короткими продажами.

Например, если трейдер ожидает падения S&P 500, он может инвестировать в инверсный ETF, такой как SH (ProShares Short S&P 500). Если индекс действительно упадет, цена инверсного ETF вырастет, и трейдер получит прибыль. Это простой и удобный инструмент для тех, кто не хочет углубляться в деривативы, но хочет зарабатывать на нисходящем тренде.

4. Хеджирование с помощью деривативов

Хеджирование — это стратегия, при которой трейдер защищает свои активы от убытков, используя производные инструменты, такие как фьючерсы и опционы. Например, если трейдер владеет портфелем акций, но боится, что рынок упадет, он может купить пут-опционы на акции из своего портфеля. Таким образом, даже если рынок упадет, потери по акциям будут компенсированы прибылью по опционам.

Эта стратегия широко используется институциональными инвесторами, пенсионными фондами и крупными хедж-фондами. Хеджирование не всегда приносит непосредственную прибыль, но оно позволяет минимизировать риски и сохранить капитал в периоды высокой волатильности.

5. Перенаправление в защитные активы

Опытные трейдеры знают, что во время падения рынка инвесторы часто перемещают свои средства в так называемые защитные активы. Это активы, которые имеют тенденцию оставаться стабильными или даже расти в периоды кризисов. К таким активам относятся золото, облигации с высоким рейтингом и некоторые валюты, такие как швейцарский франк или японская иена.

Трейдеры могут инвестировать в золото через фьючерсные контракты, ETF или просто покупая физическое золото. В периоды экономической нестабильности спрос на золото растет, что поднимает его цену. Точно так же облигации, особенно государственные, воспринимаются как надежное убежище, когда акции падают.

6. Торговля волатильностью

Волатильность — это показатель изменчивости цен на рынке. Когда рынок падает, волатильность, как правило, резко возрастает, поскольку на рынке царит паника и неопределенность. Трейдеры могут зарабатывать, торгуя индексами волатильности, такими как VIX (индекс страха). Этот индекс отражает ожидания рынка по волатильности S&P 500 на ближайшие 30 дней. Когда рынок нестабилен, VIX растет, и трейдеры, купившие его, получают прибыль.

Для торговли волатильностью существуют как ETF, отслеживающие индекс VIX, так и деривативы, такие как фьючерсы на VIX. Это специфический рынок, который требует глубокого понимания динамики волатильности, но потенциальная прибыль может быть значительной.

Заключение

Падение рынка для опытного трейдера — это не катастрофа, а возможность. Зарабатывать можно и на шортах, и на опционах, и на инверсных ETF, и даже на волатильности. Главное — правильно выбрать стратегию и инструменты, не забывая при этом о рисках. Важно помнить, что каждая стратегия требует тщательного анализа рынка и управления капиталом. Ошибка в прогнозах может стоить дорого, но грамотно выстроенная торговля на падающем рынке может приносить не меньшую прибыль, чем на бычьем тренде. Это интересно: трейдеры в Казахстане https://smartmoney.kz/